A HBR Realty assinou nesta quarta-feira (4) contratos definitivos para vender participações em quatro empreendimentos por R$ 937,7 milhões, segundo fato relevante. O acordo inclui 20% do Mogi Shopping, 25% do Suzano Shopping, 50% do Patteo Olinda Shopping e 90,9% do Lead Corporate Faria Lima. O comprador é o Fundo SPX Portfólio Alfa Fundo de Investimento Imobiliário, gerido pela SPX Real Estate Gestão de Recursos Ltda.
O fundo vai pagar R$ 562,6 milhões à vista, na data do fechamento, previsto para até 11 de novembro. O saldo de R$ 375,1 milhões virá em quatro parcelas anuais de R$ 93,77 milhões, corrigidas pela variação do IPCA. A primeira vence no primeiro aniversário do fechamento.
De acordo com a HBR, o comprador já captou os recursos para os pagamentos. No fechamento, o fundo também vai depositar o saldo a prazo numa conta vinculada (escrow), com os vendedores como beneficiários.
Reciclagem de ativos
A companhia afirma que a operação reforça sua estratégia de gestão ativa do portfólio. Segundo a HBR, a venda também está alinhada ao compromisso com reciclagem de ativos, disciplina financeira e otimização da estrutura de capital.
O presidente da HBR descreveu esse modelo em apresentação relatada pelo Seu Dinheiro em reportagem de 6 de julho de 2026. Segundo a reportagem, a empresa constrói, aluga, espera o aluguel maturar e, mais adiante, vende o ativo, o que o mercado chama de reciclagem.
Na mesma reportagem, o Seu Dinheiro informava que a divisão HBR Malls tinha quatro shoppings: Mogi Shopping, Suzano Shopping, Patteo Urupema Shopping e Patteo Olinda Shopping. Apenas o Patteo Urupema Shopping fica fora da venda anunciada agora.
Negociação com a SPX
Em agosto, a HBR havia informado que recebeu proposta da SPX Real Estate, segundo reportagem do InfoMoney de 28 de agosto de 2026. Na ocasião, a companhia também assinou um memorando de entendimentos que deu à gestora um prazo de exclusividade para avaliar a operação.
A venda ocorre ainda depois de a HBR adquirir 111,3 milhões de ações ordinárias da Helbor, equivalentes a 83,16% do capital social da empresa, segundo reportagem do InfoMoney de 29 de outubro de 2026.
Leia a íntegra do fato relevante no sistema de documentos da CVM.
